El cúmulo NGC 7380 fue descubierto por Caroline Herschel en 1787. Su hermano, William Herschel lo incluyó en su catálogo y lo denominó H VIII.77. La nebulosa que rodea al cúmulo se conoce también como SH 2-142 en el catálogo de Sharpless. Es un objeto extremadamente difícil de observar visualmente, por lo general requiere cielos muy oscuros y un filtro O-III. El cúmulo tiene una extensión de unos 20 años luz y se le calcula una edad entre 4 y 11 millones de años, es por tanto, relativamente muy joven.

En el centro de la agrupación se encuentra DH Cephei, una binaria variable formada por dos estrellas masivas de tipo O6 (en la fotografía está encima de la «mano» izquierda del mago). Esta pareja es la principal fuente de ionización para la región HII circundante y expulsa el gas y el polvo interestelar hacia el exterior desencadenando la formación de nuevas estrellas en la región vecina.