La Nebulosa del Tiburón Oscuro es parte de una gran nube molecular mucho más grande llena de gas interestelar oscuro. El polvo oscuro como el que se muestra en la fotografía se crea en las frías atmósferas de las estrellas gigantes. Después de recondensarse gravitacionalmente y de expulsar el gas sobrante, las estrellas masivas pueden esculpir intrincadas estructuras en su nube natal utilizando su luz de alta energía y sus rápidos vientos estelares como herramientas de escultura. El calor que generan evapora la turbia nube molecular y hace que el gas de hidrógeno ambiental se disperse y brille en rojo.

Aunque LDN 1235 normalmente es la denominación que se utiliza para referirse a toda la nebulosa, en realidad ese número de catálogo se refiere sólo a la nebulosa oscura ovalada que se situaría en la «nariz y ojo» del tiburón. LDN 1235 es muy probablemente una nebulosa de emisión roja extendida (ERE). Los ERE brillan por fotoluminiscencia cuando las partículas de polvo son impactadas por una radiación de alta energía.